V posledných dňoch, ovplyvnených situáciou v Rusku a na Ukrajine, prudko kolísal kurz, suroviny a ďalšie kľúčové faktory súvisiace s nákladmi na zahraničný obchod. Ako by sme sa s nimi mali my, zahraniční obchodníci, vysporiadať, aby sme sa vyhli rizikám? Skrutková svorkovnica, Samica konektora a Reflektor na motocykel treba poznamenať.
Vplyv RMB na 6,3 bodu!
V prvý obchodný deň tohto roka bol centrálny paritný kurz stanovený na 6,3794 voči americkému doláru. 1. marca bol centrálny paritný kurz stanovený na 6,3014 juanu, čo je najvyššia hodnota za viac ako tri a pol roka, čo predstavuje nárast o viac ako 700 bázických bodov od začiatku roka.
V prvých dvoch mesiacoch roku 2022, k 18:00 28. februára, bol kurz onshore RMB na úrovni 6,3074, čo predstavuje nárast o 1,03 % za celý rok; offshore RMB dosiahol denné maximum 6,3089 a minimum 6,3275, čo predstavuje nárast o 0,86 % za celý rok.
Vráť sa o rok a zisk sa vyparí o bod.
Tento trend dojíma mnohých ľudí zo zahraničného obchodu k slzám.
Nemôžeme si pomôcť, musíme sa opýtať:
Index dolára vzrástol na 96 (najvyššie od júla 2020), tak prečo juan neklesol ani jedným smerom?
Medzinárodná situácia prepadla meny z eura na won, tak prečo si juan zostáva na štvorročnom maxime?
Je to preto, že v prvom rade v druhej polovici minulého roka, najmä v štvrtom štvrťroku, RMB vykazoval zriedkavú divergenciu medzi americkým dolárom a indexom DOLLAR, pričom index amerického dolára bol silnejší, RMB bol silnejší ako americký dolár.
Po druhé, v súčasnej situácii oslabili tradičné meny bezpečných prístavov, ako je euro, a trh začal hľadať nové bezpečné aktíva. Vďaka stabilnému prostrediu sociálneho rozvoja v Číne, obozretnej fiškálnej a menovej politike a vysokej návratnosti aktív sú aktíva RMB čoraz viac uprednostňované medzinárodnými investormi a výmenný kurz postupne rastie.
V krátkodobom horizonte sa očakáva, že „bezpečný prístav“ aktív v RMB a dopyt vývozcov po vyrovnaní a predaji v cudzej mene podporia pokračovanie silného výmenného kurzu.
Han Fuling, profesor financií na Centrálnej univerzite financií a ekonomiky, uviedol, že rast čínskeho exportu dosiahol v roku 2021 rekordné maximum a rast zahraničného obchodu by sa mohol v roku 2022 spomaliť. V dôsledku súvisiacich faktorov predpovedal, že po nedávnom maxime voči doláru bude budúcnosť relatívne stabilná, obojsmerné výkyvy, rast a pokles sú normálne.
Rubel klesol o 30 %!
Od vypuknutia konfliktu 24. februára ruský rubeľ neustále klesá.
24. februára klesol ruský rubeľ voči americkému doláru na 1:86, čo je najnižšia úroveň od januára 2016. Rubeľ klesol voči euru na 1:99,99, čo je najnižšia úroveň od decembra 2014.
Ale toto je len začiatok. 28. februára o 15:30 pekinského času klesol rubeľ na 109 rubľov za 1 dolár, čo je pokles o viac ako 30 %, čím výrazne prekročil dôležitú psychologickú hranicu 1 dolára za 100 rubľov a opäť vytvoril nový historický rekord.
Ruská centrálna banka 28. februára zvýšila indexovú úrokovú sadzbu z 9,5 % na 20 %. Vo vyhlásení centrálnej banky sa uvádza, že vonkajšie prostredie ruskej ekonomiky sa dramaticky zmenilo, pričom zvýšenie kľúčovej úrokovej sadzby bolo zamerané na udržanie finančnej a cenovej stability a ochranu úspor občanov pred znehodnotením meny. Dolár voči rubľu klesol po zvýšení úrokových sadzieb centrálnou bankou po uzavretí na úrovni 94,6 s retracementom 13 %.
Ruskí obyvatelia však začali stáť v rade k bankomatom, aby si vybrali cudzie meny, pre prípad, že by rubeľ naďalej klesal.
V súčasnosti v Rusku, od 27. februára, sa ceny veľkých supermarketov s chlebom, vajcami, mliekom a ďalšími bežnými potravinami nezdáli byť zjavné, ale ceny a predaj domácich spotrebičov, mobilných telefónov, áut a iných vysokohodnotných komodít sú ovplyvnené devalváciou rubľa. V Rusku sa objavilo mnoho študentov na platforme sociálnych médií, ktorí v mene svojho agenta uviedli na trh luxusný tovar.
Vylúčenie niektorých ruských bánk z platobného systému SWIFT znamená, že budú odrezané od globálneho bankového systému a nebudú môcť vykonávať cezhraničné platby, čo ovplyvní medzinárodný obchod.
Preto sa v oblasti zahraničného obchodu mnohí ruskí zákazníci pýtajú, či je možné platbu zmeniť na RMB; na druhej strane, mnohí ukrajinskí zákazníci pozastavili objednávky a ovplyvnených je to aj mnohých východoeurópskych zákazníkov (napríklad z Poľska).
Ako sa zahraniční obchodníci vyhýbajú riziku?
V súčasnosti čelí nášmu odvetviu zahraničného obchodu riziká najmä v troch aspektoch:
01
Rusko predstavuje približne 6 % svetovej produkcie hliníka a približne 7 % svetovej produkcie niklu. Napätie zvýšilo riziko dodávok na trhu, hliník a ceny niklu prudko vzrástli. Hliník, nikel a ďalšie suroviny vzrástli, čo viedlo k nárastu nákladov podnikov.
02
Zvyšujú sa výkyvy výmenných kurzov a náklady sa ťažko vypočítavajú.
03
Niektoré východoeurópske podniky sú ovplyvnené situáciou a výmenným kurzom a riziko nášho vymáhania sa zvyšuje.
V týchto oblastiach by sme mali byť okamžite pripravení:
01 Riadenie kurzového rizika
Pochopiť vnútornú logiku kolísania výmenných kurzov RMB, amerického dolára a eura;
Rozumná reakcia na kolísanie výmenného kurzu RMB s cieľom zabrániť strate zisku.
02 Bezpečnostná kontrola inkasa devíz
Zmeny v systéme SWIFT po odchode Ruska a reakcia na ne;
Budúca reakcia na ruský obchod;
Tipy na prijímanie platieb od zákazníkov z východnej Európy.
03 Kontrola nákladov na suroviny
Odporúča sa začať s prípravou materiálu čo najskôr.
Čas uverejnenia: 7. marca 2022